O213
国家自然科学基金
根据证券收益的基本特性,对上证指数和深证指数收益率序列分别构建基于正态分布、t分布和GED分布的EGARCH模型及EGARCH-M模型.通过计算两种模型在三种分布下的VaR值,对沪深股市风险进行分析.分析结果表明,深圳股市比上海股市有更大的风险,基于GED分布假定下的EGARCH-M模型能更好的反映收益率的风险特性.
殷俊强,何春雄. 基于EGARCH-VaR模型的沪深股市风险分析研究[J]. 科学技术与工程, 2008, (12): 3082-3086.YIN Jun-qiang, HE Chun-xiong. Analysis of EGARCH-VaR Models in Measuring Risk in Chinese Stock Markets[J]. Science Technology and Engineering,2008,(12):3082-3086.